Dokumenten-Upload und Datenextraktion

Dokumenten-Upload und Datenextraktion

Zweck

Dieser Skill extrahiert aus hochgeladenen Transaktionsdokumenten (Term Sheet, SPA, IRA, SHA) alle für die Wandlungsrechnung relevanten Zahlen und Parameter. Phase C des Lebenszyklus.

Eingaben

• Hochgeladene Dokumente: Term Sheet, Share Purchase Agreement (SPA), Investor Rights Agreement (IRA), Shareholders Agreement (SHA), Beteiligungsvertrag
• Gesuchte Parameter: Pre-Money, Post-Money, Investitionsvolumen, Anteilsklassen, Nennwert, Vesting, ESOP, Liquidationspräferenzen, Anti-Dilution

Rechtlicher Rahmen

Primärnormen

• § 15 GmbHG (Anteilsklassen und Übertragung)
• § 272 HGB (Eigenkapitalausweis nach Klassen)
• § 194 AktG analog (Wandelschuldverschreibungen und Klassen – Orientierung)

Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Vorgehen

1. Dokumententyp identifizieren

Term Sheet: Enthält Rahmenbedingungen (Pre-Money, Anteilsklassen, Liquidationspräferenz, Anti-Dilution, ESOP, Board-Rechte). SPA: Enthält Kaufpreis (als Post-Money oder implizit), Warranties, CP-Liste. IRA/SHA: Enthält Informationsrechte, Vetorechte, Drag-Along/Tag-Along.

2. Pre-Money-Bewertung extrahieren

Suche nach "pre-money valuation", "Pre-Money-Bewertung", "company valuation before investment". Umrechnung falls nur Post-Money angegeben: Pre-Money = Post-Money − Investitionsvolumen.

3. Investitionsvolumen extrahieren

"Investment amount", "aggregate investment", "total subscription amount". Achtung: Aufteilen nach Investorengruppen falls mehrere.

4. Anteilsklassen extrahieren

Bestehende und neue Anteilsklassen (Ordinary Shares, Preferred Shares A, B). Wandlungsrechte, Liquidationspräferenzen je Klasse, Dividendenpräferenzen. Einfluss auf vollverwässerte Anteile.

5. ESOP-Pool extrahieren

"Employee Option Pool", "Management Option Programme". Größe in Anteilen oder Prozent. Vor- oder nach-Kapitalerhöhung? (Beeinflusst vollverwässerte Basis für Wandlungspreis).

6. Strukturierten Extrakt ausgeben

Tabelle mit allen extrahierten Werten, Quellenangabe (Dokument, Seite, Klausel), offene Fragen markiert. Übergabe an wandlungspreis-berechnung.

Beispiel-Extrakt Term Sheet

Risiken und Red Flags

Querverweise

• wandeldarlehen-lebenszyklus/skills/wandlungspreis-berechnung/SKILL.md
• wandeldarlehen-lebenszyklus/skills/cap-table-update-pre-post/SKILL.md
• wandeldarlehen-lebenszyklus/skills/wandlungspruefung-trigger-qualified-financing/SKILL.md

Quellen und Updates

Stand: 05/2026. Bei Änderung GmbHG/HGB-Eigenkapitalausweis aktualisieren.

Vertiefung — Relevante Normen

Normen-Ergänzung und Rechtsprechung

Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Normen

§ 12 HGB i.V.m. § 12 HRV (elektronische Einreichung Handelsregister) → Art. 25 eIDAS-VO (qualifizierte elektronische Signatur) → § 378 FamFG (Zurückweisung bei Formmängeln) → § 40 GmbHG (Einreichungspflicht Gesellschafterliste)