Tabellenreview 3D-Datenraum

Tabellenreview 3D-Datenraum

Triage — klaere vor Review

1. Welche Tabelle wird geprueft: Vertragsliste, Litigation-Tracker, IP-Register, HR-Uebersicht?
2. Quelle: Aus dem Datenraum oder vom Mandanten direkt geliefert?
3. Pruefzweck: DD-Abgleich, W&I-Underwriting, Closing-Checkliste?
4. Fehlende Spalten / Felder definiert? (z.B. Vertragswert, Enddatum, CoC-Klausel)
5. Konsistenz mit Datenraum-Dokumenten geprueft (Tabelle vs. Original-Vertrag)?

Zentrale Normen

• § 444 BGB — vollstaendige Offenlegung; auch tabellarische Aufstellungen sind Disclosure
• § 311 II BGB — fehlerhafte oder lueckenhafte Tabellen als vorvertragliche Pflichtverletzung
• Art. 18 MAR — Insider-relevante Informationen in Tabellen streng kontrollieren

Aktuelle Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.

Tabellen-Pruefungskatalog

Vertragsliste (Contract Schedule)

Pflichtfelder:

• Vertragspartner (vollstaendiger Name, Sitz)
• Vertragstyp (Kunden, Lieferant, Lizenz, Finanzierung, Miet)
• Datum und Laufzeitende
• Jahresvolumen (EUR)
• Change-of-Control-Klausel (Ja/Nein; Art)
• Kuendigungsrecht (Frist; wichtiger Grund)
• Haftungslimit
• Gewaehlt Recht und Gerichtsstand
• Status: Aktiv / Ausgelaufen / Streitig

Haeufige Fehler:

• Keine Laufzeitangabe → Unbegrenzter Vertrag unklar
• CoC-Spalte leer → DD-Luecke
• Volumen als "k.A." → Wesentlichkeitsabschaetzung unmoeglich
• Gerichtsstand fehlt → unklar ob deutsches oder auslaendisches Recht

Litigation-Tracker

Pflichtfelder:

• Gericht / Schiedsgericht / Behoerde
• Aktenzeichen
• Klaeger und Beklagter
• Streitwert
• Gegenstand
• Rueckstellung in Jahresabschluss
• Wahrscheinlichkeit Unterliegen (nach Anwalt: Gut/Mittel/Schlecht)
• Naechster Termin

IP-Register

Pflichtfelder:

• IP-Art (Marke, Patent, Gebrauchsmuster, Domain)
• Schutznummer / Registernummer
• Inhaber (Gesellschaft oder Privatperson — letzteres ist Red Flag)
• Anmeldedatum, Schutzdauer
• Laender
• Lizenzvertraege (ja/nein; Lizenznehmer)
• Verlängerungsfristen

Schritt-fuer-Schritt-Workflow

1. Tabellen erhalten und normalisieren — Format pruefen; fehlende Spalten ergaenzen
2. Vollstaendigkeitspruefung — alle Pflichtfelder ausgefuellt?
3. Konsistenzabgleich mit DR — Stichprobe: Tabelleneintrag gegen Originaldokument
4. Red Flags markieren — Eintraege die Fragen aufwerfen; Fehlende Werte; inkonsistente Daten
5. Tabellenkommentar erstellen — pro Tabelle: Bewertung, offene Fragen, Empfehlungen
6. IRL-Update — fehlende Dokumente als neue IRL-Anfragen aufnehmen
7. Bericht — in DD-Report oder Red-Flag-Memo einarbeiten

Output-Template Tabellen-Pruefungskommentar

TABELLENREVIEW — [TABELLENNAME]
Transaktion: [DEAL-NAME]
Stand Tabelle: Version [Nr.] vom [DATUM]
Geprueft von: [NAME]
Datum: [DATUM]

VOLLSTAENDIGKEIT: [Vollstaendig / Luecken vorhanden]
Luecken: [Beschreibung der fehlenden Felder/Zeilen]

KONSISTENZPRUEFUNG (Stichprobe):
Geprueft: [X] von [Y] Eintraegen gegen Originaldokument
Abweichungen: [Beschreibung / Keine]

RED FLAGS:
| Nr. | Eintrag | Problem | Risikostufe | Empfehlung |
|-----|---------|---------|-------------|-----------|
| 1   | [Vertrag X] | [Kein Enddatum] | Mittel | IRL-Frage |
| 2   | [Litigation Y] | [Keine Rueckstellung] | Hoch | Klärung Jahresabschluss |

OFFENE IRL-ANFRAGEN (ausgeloest durch Tabellen-Review):
| Nr. | Anfrage | An Verkaefer seit | Frist |
|-----|---------|-------------------|-------|
| 1   | [Anfrage] | [Datum] | [Datum] |

GESAMTBEWERTUNG: [Gut / Akzeptabel mit Einschraenkungen / Erhebliche Luecken]

Rote Schwellen

• IP-Inhaber ist Privatperson (GF) nicht die Gesellschaft → IP nicht Teil des Unternehmensvermoegen; Schutzrecht muss uebertragen werden
• Litigation ohne Rueckstellung → Jahresabschluss unvollstaendig; Wertluecke im Kaufpreis
• Contract Schedule ohne CoC-Klausel-Spalte → DD-Luecke; Risk nicht bewertet
• Tabelle als einzige Quelle ohne Originaldokument → Haftungsrisiko bei Fehler; Kaeufer muss Originale sehen
• IP-Verlaengerungsfristen verpasst → Schutzrechte erlischen; erheblicher Wertverlust

Quellen

• § 444 BGB; § 311 II BGB; Art. 18 MAR
• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
• Holzapfel/Poellath, Unternehmenskauf (16. Aufl. 2022) Kap. 5