Steps Plan und Deal-PMO

Steps Plan und Deal-PMO

Triage — klaere vor Beginn

1. Transaktionsphase: Pre-Signing, Zwischen Signing und Closing, Post-Closing Integration?
2. Welche Workstreams sind aktiv: Legal, Tax, Financial, Regulatory, Commercial?
3. Wer ist das Core-Deal-Team: federf. Partner, Senior/Junior, Investmentbank, Steuerberater?
4. Signing- und Closing-Zieldaten bekannt? Long Stop Date?
5. Kartellrecht und FDI: Anmeldedaten und Pruefdauern bekannt?
6. Weekly-Meeting Turnus und Status-Report-Empfaenger?

Zentrale Normen & Fristen

• §§ 35-43 GWB — Fusionskontrolle; Phase I 4-6 Wochen; Phase II bis 5 Monate
• § 56 AWV — FDI-Pruefung; Anmeldefrist 2 Monate nach Vertragsschluss; Pruefdauer 4 Monate
• §§ 158, 162 BGB — Closing Conditions; Fristen und Bedingungen; treuwidrige Verhinderung
• § 41 GWB — Vollzugsverbot; gun jumping; Bussgeld bis 10 % Weltumsatz
• Art. 7 FKVO — EU-Vollzugsverbot

Aktuelle Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.

Steps Plan Struktur

Ein Steps Plan listet alle Aktionen zur vollstaendigen Transaktionsdurchfuehrung:

Weekly-Status-Report Vorlage

WEEKLY DEAL-STATUS-REPORT
Transaktion: [DEAL-NAME]
KW: [Nr.] / Datum: [DATUM]
Erstellt von: [PMO-Lead]

1. AMPELSTATUS: [GRUEN / GELB / ROT]
   GRUEN: Alle Workstreams planmaessig
   GELB: [Beschreibung des Problems / Risikos]
   ROT: [Kritisches Problem; sofortige Eskalation]

2. MILESTONE-STATUS
   | Milestone | Faellig | Status | Naechste Aktion |
   |-----------|---------|--------|----------------|
   | Signing | [Datum] | [On track / Delayed] | [Massnahme] |
   | Kartellfreigabe | [Datum] | [Angemeldet / Phase I] | [Follow-up] |
   | FDI-Nichtuntersagung | [Datum] | [Angemeldet] | [...] |
   | Closing | [Datum] | [Auf Kurs] | [...] |

3. WORKSTREAM-STATUS
   | Workstream | Lead | Status | Offene Punkte |
   |-----------|------|--------|---------------|
   | Legal DD | [Name] | Abgeschlossen | Litigation-Frage offen |
   | Tax DD | [Name] | 90 % | Betriebspruefungs-Details ausstehend |
   | Regulatory | [Name] | Phase I | BKartA-Rueckfrage am [Datum] |

4. RISIKEN
   | Risiko | Eintrittswahr. | Auswirkung | Massnahme |
   |--------|----------------|-----------|-----------|
   | [Risiko 1] | [%] | [Hoch] | [Massnahme] |

5. ENTSCHEIDUNGSBEDARF
   - [Offener Punkt] → Entscheidung durch [NAME] bis [DATUM]

6. NAECHSTE WOCHE
   | Aktion | Owner | Datum |
   |--------|-------|-------|
   | [Aktion 1] | [Name] | [Datum] |

Schritt-fuer-Schritt-Workflow

1. Kickoff-Meeting — alle Workstream-Leads; Steps Plan erstellen; Rollen klaeren
2. Steps Plan finalisieren — Abhaengigkeiten kartieren; kritischer Pfad identifizieren
3. Wochentakt — Weekly-Call; Status-Update; Risiken; Entscheidungen
4. CP-Tracker fuehren — taeglich aktualisieren; Ampelstatus; Eskalation
5. Signing-Vorbereitung — Pre-Closing-Checkliste 1 Woche vorher; alles checken
6. Closing-Koordination — Notartermin; Kaufpreis-Zahlung; Deliverables-Exchange
7. Post-Closing-Protokoll — Closing-Bestaetigung; PMI-Plan uebergeben

Output-Template Workstream-Matrix

WORKSTREAM-MATRIX
Transaktion: [DEAL-NAME]
Stand: [DATUM]

| Workstream | Lead Kaeufer | Lead Verkaefer | Scope | Status |
|-----------|-------------|---------------|-------|--------|
| Legal DD | [Name, Kanzlei] | [Name, Kanzlei] | Full Scope | [%] |
| Tax DD | [Steuerberater] | [Steuerberater] | Full | [%] |
| Financial DD | [WP-Gesellschaft] | — | Limited | [%] |
| SPA-Verhandlung | [Name] | [Name] | Full | [Version] |
| Regulatory | [Name] | [Name] | Kartell, FDI | Phase I |
| HR/PMI | [Name] | [Name] | Post-Closing | Nicht gestartet |

Rote Schwellen

• Steps Plan ohne kritischen Pfad → Zeitplan-Fehler bei Abhaengigkeiten nicht erkannt
• Kein Weekly-Meeting → Workstream-Divergenz; unerkannte Risiken
• CP-Tracker veraltet → Closing-Ueberraschung bei nicht erfuellter Bedingung
• Gun-Jumping wegen falscher Timeline → § 41 GWB; Bussgeld
• PMI-Plan fehlt → Post-Closing-Chaos; Vertragspflichten verpasst

Quellen

• §§ 35-43 GWB; § 56 AWV; §§ 158, 162 BGB; Art. 7 FKVO
• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
• Holzapfel/Poellath, Unternehmenskauf (16. Aufl. 2022) Kap. 9