Deal-Intake

Deal-Intake

Triage — klaere zu Beginn

1. Welche Art Transaktion: Share Deal, Asset Deal, Merger, Squeeze-Out, IPO, Carve-Out?
2. Mandant: Kaeufer oder Verkaefer? (Perspektive des Skill-Aufrufs)
3. Gibt es bereits ein NDA / Confidentiality Agreement? Falls nein: sofort anlegen.
4. Sind Insiderinformationen im Spiel? → MAR-Pflichten pruefen (WpHG § 13); Insider-Log anlegen.
5. Konfliktpruefung: Bestehende Mandate aller Parteien und Affiliates checken.
6. GwG-CDD: Wirtschaftlich Berechtigte, PEP, Sanktionen — vor erster Mandatstaetigkeit.
7. Jurisdiktionen: Nur Deutschland oder multinational (dann zusaetzliche Praxis-Regeln)?

Zentrale Normen

• §§ 43, 45 BRAO — Interessenkollision und Verschwiegenheitspflicht; Pflicht zur Konfliktpruefung
• §§ 2, 10-17 GwG — Geldwaeschepraevention; CDD vor Annahme; wirtschaftlich Berechtigter
• Art. 18 MAR / § 13 WpHG — Insiderliste; Ad-Hoc-Pflicht; Marktmissbrauch; vertrauliche Behandlung
• §§ 3-5 BORA — Berufspflichten; Interessenwiderstreit; Need-to-know
• § 675 BGB — Mandate als Dienstvertrag; Pflicht zur vollstaendigen Information des Mandanten

Aktuelle Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.

Deal-Intake-Checkliste

A. Erste Informationen sichern

B. Compliance-Checks

Schritt-fuer-Schritt-Workflow

1. Erstgesprach / Erstkontakt — Deal-Parameter erfassen; Vertraulichkeit sicherstellen
2. Konfliktpruefung — alle Parteien und bekannte Affiliates im Konfliktsystem pruefen; Senior Partner entscheidet
3. GwG-CDD anlegen — Identifizierung wirtschaftlich Berechtigter; PEP-Check; Mittelherkunft
4. Insider-Log anlegen — bei borsennotierter Gesellschaft: MAR-konformes Insider-Log; Need-to-know-Liste
5. Akte anlegen — Deal-Name, Matter-Nummer, Aktenstruktur, Zugriffsrechte
6. IRL aufstellen — erste Information Request List nach Workstreams
7. Teamzusammenstellung — federführender Partner, Senior Associate, Junior; Budget-Freigabe
8. NDA sichern — falls nicht vorhanden: Standardform schicken; kein Informationsaustausch vorher
9. Kick-Off-Call — Agenda, Zeitplan, Workstreams, erste Informationslieferung

Entscheidungsbaum: Insider-Pflichten

Zielgesellschaft borsennotiert oder Konzernteil einer Boersengesellschaft?
  → Ja: Insiderinformation vorhanden?
       → Ja: Insider-Log anlegen (Art. 18 MAR); Ad-Hoc ggf. erforderlich
              → Vertraulichkeit von Mandant einfordern (NDA/MAR-Pflicht)
       → Nein: laufend pruefen; Transaktionsbekanntgabe kann Insiderinformation werden
  → Nein: GwG-Standard-CDD; keine MAR-Pflichten im engeren Sinne
          → aber: Marktmanipulation (Art. 12 MAR) auch bei nicht-borsennotierten moeglich

Output-Template Deal-Karte

Adressat: Deal-Team intern — Tonfall praegnant, strukturiert

DEAL-KARTE
Deal-Name: [CODENAME]
Matter-Nr.: [NUMMER]
Datum: [DATUM]
Vertraulichkeit: [Streng vertraulich / Need-to-know]

PARTEIEN:
Kaeufer: [NAME, Sitz, Rechtsform]
Verkaefer: [NAME, Sitz, Rechtsform]
Zielgesellschaft: [NAME, Sitz, HRB-Nr., Rechtsform]

DEAL-TYP: [Share Deal / Asset Deal / Merge / IPO]
TRANSAKTIONSVOLUMEN: ca. [EUR] (streng vertraulich)
GOVERNING LAW: [Deutsches Recht / Englisches Recht]

TIMELINE:
Signing-Ziel: [DATUM]
Closing-Ziel: [DATUM]
Long Stop Date: [DATUM]

COMPLIANCE-STATUS:
Konfliktpruefung: [Frei | Konflikt: ...]
GwG-CDD: [Vollstaendig | Ausstehend: ...]
Insider-Log: [Angelegt | Nicht erforderlich]

DEAL-TEAM:
Federf. Partner: [NAME]
Senior Associate: [NAME]
Junior: [NAME]
Budget: [EUR]

NAECHSTE AKTION: [TODO mit Datum und Owner]

Rote Schwellen

• Konfliktpruefung nicht vor Mandatsannahme → § 43a BRAO; sofortige Niederlegung; Schadensersatz
• Insiderinformation ohne Log und Vertraulichkeitssicherung → Art. 14 MAR; Bussgeld
• GwG-CDD unvollstaendig → § 17 GwG; Ordnungswidrigkeit; Behoerdenverfahren
• NDA nicht unterzeichnet vor Informationsaustausch → vertrauliche Daten ungeschuetzt
• Akte ohne Zugriffsschutz → Clean-Room-Erfordernis missachtet

Quellen

• §§ 43, 43a, 45 BRAO; §§ 2-17 GwG; Art. 18 MAR; § 13 WpHG
• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
• Literatur nur bei vom Nutzer bereitgestellter oder lizenziert live geprüfter Quelle; keine Kommentarblindzitate.