Rollierende Liquiditätsplanung — 24-Monate-Template

Rollierende Liquiditätsplanung — 24-Monate-Template

Die rollierende Liquiditätsplanung ist das operative Herzstück des § 1 StaRUG-Frühwarnsystems. Sie zeigt nicht nur, wo das Unternehmen heute steht, sondern wo es in zwei Jahren stehen wird — und welche Handlungskorridore noch offen sind. Ohne eine valide 24-Monats-Liquiditätssicht ist die Behauptung, drohende Zahlungsunfähigkeit nicht rechtzeitig erkannt zu haben, im Nachhinein nicht zu entkräften.

Rechtsgrundlagen

• § 1 StaRUG (Krisenfrüherkennungspflicht, 24-Monats-Horizont)
• § 18 InsO (drohende Zahlungsunfähigkeit — Prognosezeitraum)
• § 29 Abs. 2 StaRUG (Zugangsvoraussetzung: drohende ZU muss vorliegen)
• IDW S 11 Tz. 23 ff. (Liquiditätsstatus und -planung als Basis der Fortbestehensprognose)
• IDW S 6 (integrierte Planung als Teil des Sanierungskonzepts)
• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Pflichten

1. Warum zwei Granularitätsstufen?

Die Unterscheidung zwischen wöchentlicher (Wochen 1-13) und monatlicher (Monate 14-24) Granularität ist kein Zufall, sondern Ausdruck der Planungssicherheit:

• Wochen 1-13 (kurzfristig): Fälligkeiten, Überweisungen, Lohnzahlungen, Steuertermine sind konkret und kurzfristig planbar. Wöchentliche Granularität ist hier Standard und von Banken/Gläubigern erwartet.
• Monate 14-24 (mittelfristig): Annahmenbasierte Prognose. Monatsgenauigkeit ausreichend und methodisch vertretbar. Zeigt strukturelle Liquiditätsreserven und Refinanzierungsbedarfe.

2. Mindestinhalt der Planung

Der Liquiditätsplan muss enthalten:

Zuflüsse:

• Umsatzerlöse (nach Debitorenlaufzeiten)
• Anzahlungen, Vorauszahlungen
• Fremdfinanzierungen (Kredit-Ziehungen)
• Subventionen, Förderungen
• Sonstige betriebliche Erträge mit Zahlungswirkung

Abflüsse:

• Material-/Wareneinkauf (nach Kreditorenlaufzeiten)
• Lohn- und Gehaltskosten (inkl. Sozialabgaben)
• Miete, Leasing
• Zinsen und Tilgungen
• Investitionsauszahlungen
• Steuern und Abgaben (Umsatzsteuer-Vorauszahlung, Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer)
• Sonstige Auszahlungen

Saldo und Kassenbestand:

• Wöchentlicher/monatlicher Cash-Flow (netto)
• Kumulierter Kassenbestand
• Verfügbare Kreditlinien
• Gesamtliquidität (Kassenbestand + freie Linien)

Vorgehen

Schritt 1: Strukturaufbau des 24-Monats-Plans

PLANSTRUKTUR — ÜBERBLICK

Spalten: [Datum / Woche / Monat]

ZUFLÜSSE
  + Umsatzerlöse brutto
  - USt-Abführung (auf Umsatz)
  + Anzahlungen Kunden
  + Kreditziehungen
  + Sonstige Zuflüsse
  = ZUFLÜSSE GESAMT

ABFLÜSSE
  - Materialeinkauf
  - Personal (netto + AG-Anteile SV)
  - Miete / Leasing
  - Zinsen
  - Tilgung
  - USt-Voranmeldung
  - Investitionen
  - Sonstige Abflüsse
  = ABFLÜSSE GESAMT

NETTO-CASHFLOW = Zuflüsse - Abflüsse

KASSENBESTAND
  + Anfangsbestand
  + Netto-Cashflow
  = Endbestand

KREDITLINIE
  + Verfügbarer Rahmen
  - Inanspruchnahme
  = Freie Kreditlinie

GESAMTLIQUIDITÄT = Endbestand + Freie Kreditlinie

Schritt 2: Wöchentliche Planung (Wochen 1-13)

Für die ersten 13 Wochen wird jede Woche einzeln geplant:

1. Basis: Offene-Posten-Listen Debitoren und Kreditoren (Stichtag aktuell)
2. Zahlungsverhalten: Historische DSO (Days Sales Outstanding) und DPO (Days Payable Outstanding) anwenden
3. Fälligkeiten: Steuertermine, Lohnläufe, Kreditorenzahlungsziele eintragen
4. Kontokorrent-Check: Wöchentlich prüfen, ob Überziehung droht

Schritt 3: Monatliche Planung (Monate 14-24)

Für den Zeitraum Monat 14-24:

1. Planprämissen dokumentieren: Umsatzwachstum/-rückgang, Kostenentwicklung, Investitionspläne
2. Mindestens zwei Szenarien: Base Case + Bear Case (oder mehr)
3. Refinanzierungsbedarfe explizit kennzeichnen: Wann läuft welche Kreditlinie aus?
4. Covenants einblenden: Wann werden Finanzkennzahl-Anforderungen überprüft?

Schritt 4: Stresstests definieren und durchrechnen

Schritt 5: Plan-Ist-Abweichungsanalyse

Monatlicher Vergleich: Was wurde geplant, was ist eingetreten?

• Abweichungen > 10 % müssen kommentiert werden
• Systematische Abweichungen führen zur Planrevision
• Planrevision wird dokumentiert und von GF unterschrieben

Templates

Muster: Excel-Spaltenstruktur (Auszug Wochen 1-4 + Monat 14)

Kategorie                 | KW01  | KW02  | KW03  | KW04  | ... | M14   | M15
--------------------------|-------|-------|-------|-------|-----|-------|------
ZUFLÜSSE                  |       |       |       |       |     |       |
  Umsatzerlöse (netto)    | [tsd] | [tsd] | [tsd] | [tsd] |     | [tsd] | [tsd]
  Anzahlungen             | [tsd] | [tsd] | [tsd] | [tsd] |     | [tsd] | [tsd]
  Kreditziehung           |       |       |       |       |     |       |
= ZUFLÜSSE GESAMT         | [Sum] | [Sum] | [Sum] | [Sum] |     | [Sum] | [Sum]
                          |       |       |       |       |     |       |
ABFLÜSSE                  |       |       |       |       |     |       |
  Material                | [tsd] | [tsd] | [tsd] | [tsd] |     | [tsd] | [tsd]
  Personal                | [tsd] |       |       | [tsd] |     | [tsd] | [tsd]
  Miete / Leasing         | [tsd] |       |       |       |     | [tsd] | [tsd]
  Zinsen                  |       |       |       |       |     | [tsd] | [tsd]
  Tilgung                 |       |       |       |       |     | [tsd] | [tsd]
  USt-Voranmeldung        | [tsd] |       |       |       |     | [tsd] | [tsd]
  Sonstiges               | [tsd] | [tsd] | [tsd] | [tsd] |     | [tsd] | [tsd]
= ABFLÜSSE GESAMT         | [Sum] | [Sum] | [Sum] | [Sum] |     | [Sum] | [Sum]
                          |       |       |       |       |     |       |
NETTO-CASHFLOW            | [Net] | [Net] | [Net] | [Net] |     | [Net] | [Net]
KASSENBESTAND (Anfang)    | [K]   | [K]   | [K]   | [K]   |     | [K]   | [K]
KASSENBESTAND (Ende)      | [K]   | [K]   | [K]   | [K]   |     | [K]   | [K]
FREIE KREDITLINIE         | [L]   | [L]   | [L]   | [L]   |     | [L]   | [L]
GESAMTLIQUIDITÄT          | [G]   | [G]   | [G]   | [G]   |     | [G]   | [G]

Muster: Planprämissen-Dokumentation

Planprämissen — 24-Monats-Liquiditätsplanung
Gesellschaft: [Firma GmbH]
Erstellt: [Datum]
Freigegeben: [GF-Name], [Datum]

UMSATZ
  Basis: [EUR Vorjahresumsatz]
  Annahme Base Case: [+/- x% p.a.]
  Annahme Bear Case: [+/- x% p.a.]
  Begründung: [___]

DEBITORENLAUFZEIT (DSO)
  Historisch (Ø letzte 12 Monate): [x] Tage
  Annahme Planung: [x] Tage
  Begründung: [___]

KREDITORENLAUFZEIT (DPO)
  Historisch: [x] Tage
  Annahme: [x] Tage

KREDITLINIEN
  Hausbankkredit: EUR [Betrag], läuft bis [Datum]
  Kontokorrentlinie: EUR [Betrag]
  Verlängerungsannahme: [ja/nein/in Verhandlung]

INVESTITIONEN
  Geplante Investitionen: EUR [Betrag] in [Zeitraum]
  Finanzierung: [Eigenmittel / Fremdfinanzierung]

Fallstricke

1. Plan ohne Planprämissen ist wertlos — Richter und Insolvenzverwalter fragen als erstes: Auf welchen Annahmen beruht dieser Plan? Fehlende Prämissendokumentation ist ein Warnzeichen.

2. Statischer Plan statt rollierender — ein einmal erstellter 24-Monats-Plan, der nie aktualisiert wird, zeigt nicht den aktuellen Stand. Rollen bedeutet: monatliche Aktualisierung mit Ist-Werten und Neuvorschau.

3. Nur Ergebnis-Plan ohne Cashflow — viele Unternehmen haben GuV-Planungen, aber keinen Cashflow-Plan. Für § 1 StaRUG und § 18 InsO ist der Cashflow entscheidend, nicht das bilanzielle Ergebnis.

4. Zu optimistische Planprämissen sind keine "konservative Schätzung" — Gerichte prüfen ex post, ob die Annahmen zum Zeitpunkt der Planung plausibel waren. Überhöhte Umsatzerwartungen ohne Begründung sind Haftungsrisiko.

5. Kreditlinie als Puffer einplanen, ohne Verlängerungsrisiko zu beachten — ausgelaufene Kreditlinien, die stillschweigend als verlängert angenommen werden, verfälschen die Liquiditätssicht erheblich.

Querverweise

• → fruehwarnsystem-architektur-zwei-jahres-horizont — Systemarchitektur
• → integrierte-planung-guv-bilanz-cashflow — Drei-Statement-Verbindung
• → kennzahlenset-und-ampelsystem-starug-konform — KPI-Schwellen
• → drohende-zahlungsunfaehigkeit-paragraph-18-inso — Prognosezeitraum
• → fortbestehensprognose-zweistufig — IDW S 11-Nutzung der Liquiditätsplanung

Weitere Leitentscheidungen

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Triage — Erste Einordnung

Bevor losgelegt wird, klaere:

1. Krisenstadium? Ertragskrise (EBIT negativ), Liquiditaetskrise (Cashflow negativ) oder akute Insolvenznaehe (ZU/Ueberschuldung)?
2. Insolvenzgrund? § 17 InsO (ZU), § 18 InsO (drohende ZU), § 19 InsO (Ueberschuldung)?
3. Fristen? Antragspflicht § 15a InsO: 3 Wochen (ZU), 6 Wochen (Ueberschuldung).
4. Sanierungs-Pfad? StaRUG (drohende ZU), Schutzschirm, Eigenverwaltung oder Regelverfahren?