Expert Calls und Transkripte

Expert Calls und Transkripte

Zweck

Bereitet Management Presentations, Expert Calls und Transkripte für DD und SPA-Verhandlung auf.

Arbeitsmodus

• Einwilligung und Vertraulichkeit vor Transkription prüfen.
• Call-Notizen nach Workstream und Quelle strukturieren.
• Mundliche Aussagen mit Datenraumbelegen verknuepfen.
• Unbelegte Aussagen als Follow-up in Q&A überführen.

Rote Schwellen

• Keine Zustimmung zur Aufzeichnung.
• Geschäftsgeheimnisse in falschem Kanal.
• Mundliche Aussage wird ohne Verifikation als Tatsache genutzt.

Standardausgabe

• Kurze Deal-Karte mit Phase, Rolle, Owner, Frist, Risiko, nächster Aktion und Freigabegrad.
• Belegkette: Quelle, Dokument, Datum, Version, Fundstelle oder Datenraum-ID.
• Offene Punkte als TODO mit Owner und Eskalationsstufe.
• Bei hohem Risiko immer Human-in-the-loop und Senior Review verlangen.

Übergabe an andere Skills

• Komplexe Eingänge zuerst an mittelstand-corporate-ma-kommandocenter zurückspielen.
• Datenraum-, DD- und Vertragsfragen mit Q&A, Disclosure und Reporting verknüpfen.
• Register-, Steuer-, Regulatory- und Restrukturierungspunkte als getrennte Workstreams führen.

Vorlagen

• assets/templates/expert-call-note.md
• assets/templates/transcript-consent-log.md

Triage

1. Handelt es sich um eine Management Presentation, einen Expert Call mit Sachverstaendigem oder ein Kunden-Interview?
2. Ist das Transkript fuer SPA-Garantien oder fuer Disclosure-Zwecke relevant?
3. Liegt eine Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA) fuer den Expert Call vor?
4. Handelt es sich um einen Expert Call mit Personen, die moeglicherweise Insiderinformationen haben (boersennotiertes Unternehmen)?

Zentrale Rechtsgrundlagen

• §§ 17-18 GeschGehG — Vertraulichkeit in Expert Calls: Informationen sind Geschaeftsgeheimnisse; Grundlage muss NDA sein
• Art. 7, 10 MAR — Expert Calls mit Management boersennotierter Zielgesellschaft: koennen Insiderinformationen uebertragen; Expert muss auf MAR-Pflichten hingewiesen werden
• § 101 UrhG — Transkription: urheberrechtliche Fragen bei automatisierter Transkription
• §§ 201 StGB — unbefugte Tonbandaufnahmen im Gespraech sind strafbar; Einwilligung aller Teilnehmer erforderlich

Aktuelle Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.

Schritt-fuer-Schritt-Workflow

1. Einwilligung sichern: alle Teilnehmer muessen Aufzeichnung genehmigen; bei boersennotierten Gesellschaften: MAR-Hinweis
2. Expert Call vorbereiten: Frageliste, Due-Diligence-Scope, Vertraulichkeitsstufe
3. Transkription und Zusammenfassung: Key Statements extrahieren; Material-Statements fuer SPA-Garantien oder Disclosure kennzeichnen
4. Insiderliste pruefen: bei boersennotiertem Zielobjekt: Teilnehmer in Insiderliste (Art. 18 MAR) eintragen
5. Integration in DD-Report: Key Findings aus Expert Call in Workstream-Findings einpflegen

Rote Schwellen

• Aufzeichnung ohne Einwilligung: § 201 StGB strafbar; Beweismittel unverwertbar
• Expert Call mit Insider ohne MAR-Protokoll: Aufsichtsrisiko